Nytt namn, ny inriktning! 

Med en förnyad portfölj och en finslipad strategi, byter nu HealthInvest Alpha Fund namn till HealthInvest Small & Mid Cap Healthcare. Fonden förvaltas av det femstjärniga teamet Astrid Samuelsson och Ellinor Hult, som också ligger bakom fonden HealthInvest Sustainable Healthcare. 

Astrid och Ellinor har arbetat systematiskt sedan de tog över ansvaret för Alpha Fund i januari 2024: 

– Vi såg direkt möjligheten att skruva på strategin och också göra fonden mer tematisk. Vi zoomar in på högkvalitativa företag inom biotech, medtech och mindre läkemedelsbolag med stor potential. Samtidigt är det viktigt för oss att balansera risktagandet – därför bygger vi en bas i portföljen av lönsamma bolag som stabil grund, men "kryddar” med bolag i tidigare tillväxtfaser som har högre risk men framförallt högre avkastningspotential, säger Elli. 

Syftet med namnbytet är att tydliggöra fondens inriktning på små och medelstora företag inom hälso- och sjukvårdsområdet. Den kan rymma allt från läkemedel, bioteknik och laboratorieutrustning till sjukvårdstjänster, djurvård och estetik. 

Precis som systerfonden Sustainable Healthcare, väljer Small & Mid Cap Healthcare in bolag från hela världen. Sektorn är dynamisk, och här är aktiv förvaltning och förvaltarnas kunskap inom området och förmågan att noggrant välja ut företag en klar fördel. 

Motståndskraftig sektor 

Hälsovård är en tydlig megatrend som kommer att hålla i sig länge. Tillväxten drivs av en stigande efterfrågan på vårdtjänster, snabb teknisk utveckling och en åldrande global befolkning. Hälsovårdssektorn tenderar att vara motståndskraftig, vilket gör den till en attraktiv investering även när ekonomin går svagt.

Eftersom behovet av vård och medicinska lösningar är relativt stabilt och inte lika konjunkturkänsligt som många andra branscher, klarar sig hälsovårdsbolag ofta bättre vid ekonomiska nedgångar och kan erbjuda stabilitet i en osäker marknad.  

Förvaltarteamet följer utvecklingen på djupet 

Som en så kallad artikel 8-fond står hållbarhet och framtidsfokus i centrum. Likt Sustainable Healthcare analyseras ESG-aspekterna innan investering med den skillnaden att Small & Mid Cap-fonden har möjlighet att investera i exempelvis djurvård och estetik i tillägg.  En annan skillnad är att Small & Mid Cap inte äger de största läkemedelsjättarna som AstraZeneca eller Merck. Istället får fonden sin exponering mot läkemedelssektorn exempelvis via spanska Almirall, amerikanska Neurocrine och kinesiska BeOne – namn med stor innovationskraft men från lite mindre bolagssegment.  

– Vi gillar bolag med god innovation, men letar även efter de som visat stabilitet över tid. Vi har också stöd av ett medicinskt råd som hjälper oss analysera på djupet – det betyder mycket när en sektor har så pass binär riskprofil där allt kan hänga på en enskild forskningsstudie, berättar Astrid. 

Framgång och framtidstro 

Fonden har haft ett starkt år efter omstöpningen, och förvaltarna nämner bland andra Verona Pharma som ett av de innehav som gett goda bidrag till fondens avkastning. Bolaget köptes nyligen upp av Merck för cirka 9 miljarder dollar, efter att deras innovativa KOL-läkemedel Ohtuvayre blivit godkänt och snabbt etablerat sig kommersiellt med stark försäljning och stark kursutveckling som följd.  

– Vi ser att vår fond är ett naturligt komplement för den som vill ha ett begränsat inslag av de riktigt stora läkemedelsbolagen i sitt sparande, men ändå vill ta del av innovation och stabilitet inom hälsovårdssektorn. Sektorn är mångfacetterad och kommer att fortsätta vara viktig framöver, avslutar Elli. 

Om Small & Mid Cap Healthcare 

• Förvaltas av Astrid Samuelsson & Ellinor Hult. Teamet har mer än 30 års erfarenhet från hälsovårdssektorn. 
• 90 procent av placeringarna görs i företag vars börsvärde vid investeringstillfället inte är större än det största hälsovårdsbolaget i MSCI World Mid Cap index.  
• Artikel 8-fond, som främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper. Fonden bidrar till hållbarhet exempelvis genom att aktivt välja in eller välja bort vissa investeringar, utan att ha hållbarhet som mål med förvaltningen. 
• Risk: 4 av 7, dvs medelriskklass. Det betyder att fonden har medelhög risk för upp- och nedgångar i andelsvärdet. Indikatorn speglar framför allt upp- och nedgångar i de aktier som fonden placerat i. Denna sammanfattade riskindikator ger en vägledning om risknivån för denna produkt jämfört med andra produkter och hur troligt det är att produkten kommer att sjunka i värde på grund av marknadsutvecklingen. 
• En investeringshorisont på fem år är rekommenderad.